Niente acqua, niente lavoratori, niente chip, Di Michael Ferrari

Niente acqua, niente lavoratori, niente chip
TSMC e altri colossi tecnologici devono tenere conto del clima o rischiano di vedere i loro investimenti andare in fumo.
Di Michael Ferrari, responsabile scientifico e degli investimenti di Climate Alpha, e Parag Khanna, fondatore e CEO di Climate Alpha.
Il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden visita l’impianto di produzione di semiconduttori TSMC a Phoenix, Arizona, il 6 dicembre 2022.

4 AGOSTO 2023, 8:28 AM
Tutte le strade portano a Phoenix. Nella classifica degli investimenti greenfield, grazie agli incentivi legislativi dell’Inflation Reduction Act negli Stati Uniti, nessuna contea si colloca più in alto di Maricopa, in Arizona. La contea è in testa alla classifica nazionale degli investimenti diretti esteri, con Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp. (TSMC), Intel, LG Energy e altri che stanno espandendo la loro presenza nel Grand Canyon State. Ma Phoenix non è né la prossima Roma né la prossima Detroit. Le ragioni si riducono ai lavoratori e all’acqua.

Innanzitutto, la manodopera. La carenza di lavoratori qualificati in America è ben documentata da prima del crollo dell’immigrazione dell’era Trump e della chiusura pandemica delle frontiere. Soprattutto nell’industria tecnologica – il settore più produttivo, ad alto salario e dominante a livello globale degli Stati Uniti – un’enorme carenza di talenti ingegneristici nostrani e politiche di immigrazione infinitamente pasticciate non hanno lasciato altra scelta alle Big Tech se non quella di esternalizzare sempre più posti di lavoro all’estero.

L’Arizona ha fatto leva sulle sue tasse basse e sul sole, ma TSMC ha dovuto far arrivare dei tecnici taiwanesi per far ripartire la produzione dell’impianto di chip a 4 nanometri che doveva essere completato entro il 2024, ma che è stato ritardato al massimo fino al 2025.

L’operazione di salvataggio mette in dubbio la possibilità che l’impianto a 3 nanometri, più avanzato e miniaturizzato, la cui apertura è prevista per il 2026, rimanga in funzione. (Con due terzi dei suoi clienti – tra cui Apple, AMD, Qualcomm, Broadcom, Nvidia, Marvell, Analog Devices e Intel – negli Stati Uniti, non c’è da stupirsi che TSMC voglia accelerare i tempi).

Dai veicoli elettrici alle console di gioco, la domanda prevista per i chip leader del settore dell’azienda è destinata a crescere a lungo nel futuro e la sua quota di mercato è già superiore al 50%. Visti i rischi geopolitici che l’azienda deve affrontare in Asia, una forza lavoro statunitense ben formata potrebbe darle il conforto di stabilire gli Stati Uniti come una quasi seconda sede. Dopo tutto, Morris Chang, il fondatore dell’azienda, ha avuto una lunga carriera in Texas Instruments.

Il rischio idrico comporta un rischio politico per le aziende. Sarebbe meglio indirizzare l’allocazione dei capitali verso regioni resistenti al clima, ma il prossimo rallentamento che potrebbero affrontare è la diminuzione delle riserve idriche dell’Arizona. Solo l’anno scorso, Scottsdale ha tagliato l’acqua a Rio Verde Foothills, un sobborgo di lusso non incorporato ai suoi margini, a causa della megadisidratazione in corso nella regione e della riduzione dell’assegnazione di acqua del fiume Colorado. A ciò ha fatto seguito il congelamento da parte di Phoenix dei permessi di costruzione per le abitazioni che fanno affidamento sulle acque sotterranee.

Costretti a trovare altre fonti, gli operatori del settore hanno intensificato l’acquisto di diritti d’acqua dai contadini, corrompendoli essenzialmente affinché smettessero di coltivare alimenti che sarebbero serviti alla popolazione in rapida crescita della regione. E poi ci sono gli accordi sottobanco che hanno portato un’azienda israeliana a ricevere il via libera per un progetto da 5,5 miliardi di dollari per desalinizzare l’acqua del Mare di Cortez in Messico e convogliarla per 200 miglia in salita attraverso deserti e riserve naturali fino a Phoenix.

Il rischio idrico comporta un rischio politico per le aziende. Soprattutto in Europa, i governi stanno valutando attentamente i benefici a breve termine degli investimenti aziendali rispetto allo stress climatico che essi aggravano. Hanno buone ragioni per essere sospettosi: aziende come Microsoft sono state notoriamente incoerenti nel dichiarare il loro consumo di acqua e le promesse di reintegrare l’acqua consumata non sono state mantenute. E anche se i data center stanno diventando più efficienti, l’aumento della domanda significa solo che ce ne sono di più. Alcune province europee hanno bloccato lo sviluppo di data center, spingendoli in luoghi ad alto rischio termico.

La severità normativa dell’Europa ha da tempo scoraggiato gli investitori stranieri, ed è questo che rende i funzionari europei così diffidenti nei confronti dell’aggressivo Inflation Reduction Act, del CHIPS and Science Act e dell’Infrastructure Investment and Jobs Act di Washington.

Ma per mantenere la promessa di portare gli Stati Uniti su un percorso di autosufficienza industriale sostenibile, queste politiche devono allineare meglio gli investimenti con le risorse, facendo coincidere le aziende con le aree geografiche più adatte alle loro esigenze. Sarebbe meglio indirizzare l’allocazione del capitale verso regioni resilienti al clima piuttosto che gettare denaro buono su attività potenzialmente incagliate.

Se c’è un’azienda che dovrebbe conoscere meglio tutti questi aspetti, è TSMC. Nella stessa Taiwan, l’enorme consumo di energia e acqua dell’industria è fonte di controversie e difficoltà. Non solo la siccità sull’isola ha occasionalmente rallentato la produzione, ma il consumo di acqua dell’azienda è aumentato del 70% nel periodo 2015-19. Inoltre, Taiwan sa che la sua vera specialità è la produzione di energia.
Inoltre, Taiwan sa che la sua vera specialità è proprio la forza lavoro tecnicamente qualificata che manca agli Stati Uniti. Eppure TSMC ha deciso di puntare su Phoenix, un luogo privo di un approvvigionamento idrico affidabile a lungo termine per l’industria, con poche energie rinnovabili e un blocco dell’edilizia che renderà difficile ospitare tutti i lavoratori che dovrà importare.

Con tutta l’incertezza che regna sia sull’acqua che sui lavoratori, ci si chiede se l’azienda di semiconduttori che tutto il mondo sta corteggiando non avrebbe fatto meglio a stabilire la sua testa di ponte negli Stati Uniti nell’alto Midwest o nel nord-est. L’Ohio, l’upstate di New York e il Michigan sono ai primi posti per quanto riguarda gli investimenti aziendali greenfield, la resistenza agli shock climatici e l’abbondanza di università e istituti tecnici di qualità.

In un contesto di accelerazione dei cambiamenti climatici e di intensificazione della guerra per i talenti globali, come può chi elabora la politica industriale degli Stati Uniti selezionare meglio i luoghi più adatti verso cui indirizzare gli investimenti?

Gli Stati con una maggiore resilienza climatica rispetto all’Arizona stanno iniziando a flettere per ottenere maggiori investimenti. Secondo dati recenti, l’Illinois è salito al secondo posto a livello nazionale per i progetti di espansione e delocalizzazione delle aziende. L’area di Chicago e lo Stato nel suo complesso stanno vantando agevolazioni fiscali, immobili a basso prezzo, potenziale di crescita e sovvenzioni per preparare le imprese a far fronte ai cambiamenti climatici.

Anche altre zone della regione dei Grandi Laghi, come il Michigan e l’Ohio, stanno riacquistando fiducia nella loro rinascita industriale, puntando molto sugli investimenti commerciali sia nazionali che esteri, sottolineando al contempo l’accessibilità economica e i piani di adattamento al clima. Il Canada non ha ancora messo in campo agevolazioni fiscali in stile Inflation Reduction Act per attirare gli investitori, ma abbonda di minerali critici per le batterie EV.

Appena oltre il confine, il Canada ha avuto un enorme successo nell’attirare lavoratori stranieri qualificati che non sono in grado di ottenere o mantenere lo status di carta verde negli Stati Uniti, investendo al contempo in modo massiccio nella diversificazione economica, il tutto con il vantaggio di risorse naturali e forniture energetiche quasi illimitate. Sebbene il Canada non abbia ancora introdotto agevolazioni fiscali in stile Inflation Reduction Act per attirare gli investitori, abbonda di minerali critici per le batterie EV (nichel, cobalto, litio e terre rare come neodimio, praseodimio e niobio) e di energia idroelettrica.

Quanto più il cambiamento climatico stravolge gli Stati Uniti, tanto più dovrebbero essere grati al fatto che il loro più naturale e convinto alleato occupi la proprietà immobiliare più resistente al clima del continente nordamericano, anche tenendo conto dei furiosi incendi selvaggi di quest’estate. Ma piuttosto che desiderare il Canada come la Cina fa con la Russia – come una vasta e spopolata riserva di risorse – gli Stati Uniti e il Canada dovrebbero collaborare in modo molto più proattivo a una politica industriale su scala continentale che porti a una vera autosufficienza dall’Artico ai Caraibi.

È qui che convergono interessi geopolitici, competizione economica e adattamento al clima. Mentre la popolazione canadese aumenta fino a un milione di nuovi immigrati permanenti all’anno, un sistema nordamericano più unificato sarebbe più autosufficiente in materie prime e industrie cruciali, meno vulnerabile alle interruzioni della catena di approvvigionamento all’estero ed eviterebbe inutili emissioni di carbonio dovute a un eccessivo commercio intercontinentale. A trent’anni dall’accordo NAFTA, sembra più che mai sensato procedere verso un’Unione Nordamericana più formale e autarchica.
È facile immaginare l’adesione della Groenlandia: il Paese gode già di autonomia dal suo colonizzatore (la Danimarca) e ora sta spingendo per una completa indipendenza, spinta in parte dal desiderio di controllare maggiormente le ricchezze che il cambiamento climatico ha rivelato di possedere.

Nel frattempo, a Taipei, ci sono conseguenze geopolitiche molto più complesse da considerare. TSMC è stata a lungo considerata lo “scudo di silicio” di Taiwan, un’industria leader così importante che un conflitto che la mettesse fuori uso sarebbe un grande autogol per la Cina. Ma è proprio la combinazione della minaccia cinese, dello stress ambientale e delle interruzioni della catena di approvvigionamento dovute a una pandemia che ha convinto i clienti di TSMC che la sua nazione di origine rappresenta un rischio di concentrazione troppo elevato.

Ora TSMC e i suoi rivali stanno espandendo la produzione dal Giappone agli Stati Uniti, all’Europa e all’India. Questo insieme di produttori di chip diversificati a livello globale è più facile da sfruttare per la Cina, poiché i Paesi più suscettibili alle pressioni cinesi diventano meno rigidi nel rispettare i controlli sulle esportazioni di tecnologie avanzate condotti dagli Stati Uniti.

Allo stesso tempo, se gli Stati Uniti non dipenderanno più da Taiwan per la maggior parte delle loro forniture di semiconduttori in soli cinque o sette anni, saranno altrettanto disposti a difendere Taiwan militarmente? Questo, e non l’Ucraina, è ciò che Pechino sta osservando mentre persegue la sua ricerca di autosufficienza “Made in China”.

La politica industriale è tornata in auge come strategia economica e di sicurezza nazionale. Ma per farla bene occorre allineare gli investimenti nell’industria e nelle infrastrutture con le geografie delle risorse e della resilienza. I Paesi che inseriscono l’adattamento al clima nelle loro strategie saranno quelli che si ricostruiranno meglio.

https://foreignpolicy.com/2023/08/04/tsmc-taiwan-arizona-semiconductors-climate-canada-labor-water/

ll sito www.italiaeilmondo.com non fruisce di alcuna forma di finanziamento, nemmeno pubblicitaria. Tutte le spese sono a carico del redattore. Nel caso vogliate offrire un qualsiasi contributo, ecco le coordinate: postepay evolution a nome di Giuseppe Germinario nr 5333171135855704 oppure iban IT30D3608105138261529861559 oppure 

PayPal.Me/italiaeilmondo

Su PayPal è possibile disporre eventualmente un pagamento a cadenza periodica, anche di minima entità, a partire da 2 (due) euro (pay pal prende una commissione di 0,52 centesimi)